江苏金飞达 (002239 )服装股份有限公司股份总数为13400万股,其中首次上市2720万股,证券简称为“金飞达”,证券代码为“002239”,该股发行价为9.33元/股,发行市盈率20.44倍。公司主要经营生产服装及服装辅料、梭织面料、针织面料,销售自产产品。公司是中国主要的规模化服装生产企业之一,主要从事中高档服装(女装)的ODM与OBM业务,产品近100%销往美国市场。公司充分利用强大的面料设计开发能力,深度参与客户的产品设计,通过多年的业务积累,与优质客户建立长期合作关系。本次募集资金将主要投入金飞达530万件(套)中高档服装生产线扩建、金飞利390万件(套)中高档服装生产线扩建、金飞盈120万件(套)中高档服装生产线扩建等三个项目,合计拟投入募集资金2.4418亿元。
公司OBM业务模式具有较大的发展前途。海外收购使公司拥有品牌和渠道,推动公司OBM业务增长。不过考虑到08年人民币升值因素以及美国居民消费能力的下降,将影响公司业绩。公司募资项目2010前对公司业绩提升有限。
各大研究机构对该股上市首日的定价区间分析为:
国泰君安:17.5元
中信金通:20.00元—23.00元
长江证券 (000783 ):12.57元—13.23元
字串9
国都证券:11.50元—13.50元
国信证券:10.10元—11.80元
银河证券:12.00元—15.00元