中银国际：中海油服 给予优于大市评级

　　中海油田服务(02883.HK)(601808.SH)以每股85挪威克朗收购Awilco，作价较公告前Awilco收市价溢价18.7％，较5月29日(收到要约收购的前交易日)收市价溢价42.4％，相当于Awilco 08和09年预测市盈率18.2倍和12.5倍，远高于同业14倍和9.6倍的平均水平。 

　　尽管收购Awilco价格不会很低，而且短期内盈利提升作用有限，但合乎战略发展目标。基于全球同业估值较高，中银国际将中海油服  （601808 ）进入该A股目标价由22.88元上调至26.56元人民币，H股目标价由18.97港元上调至20.25港元。考虑到股价较大的上升空间，将中海油服A股评级由“同步大市”上调至“优于大市”，H股则获“优于大市”评级。