港铁<00066.HK>下周二(5日)派发上半年成绩表，瑞银估计特殊项目前盈利22亿元，按年增长39%，中期息维持14仙。其中，铁路营运EBITDA升70%至36.5亿元，但利润较低九铁线将EBITDA利润率由54%拖低至50%。收租物业亦受惠新落成项目，盈利升41%至9100万元。下半年物业发展盈利贡献估计32亿元，全年预测590亿元。
虽然，网络扩大提升盈利能力，但环球信贷紧缩影响可能持续，相应将港铁每股资产净值下调，目标价由26.8元降至21.7元，评级维持「沽售」。[center][/center]
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